ალუმინის ინდუსტრიის ჯაჭვის ბაზრის მიმოხილვა და სტრატეგიის ანალიზი

2024 წელს, გლობალური ეკონომიკური მოდელისა და შიდა პოლიტიკის ორიენტაციის ორმაგი გავლენის ქვეშ, ჩინეთის ალუმინის ინდუსტრიამ რთული და ცვალებადი ოპერაციული სიტუაცია აჩვენა. საერთო ჯამში, ბაზრის ზომა აგრძელებს გაფართოებას, ალუმინის წარმოებამ და მოხმარებამ შეინარჩუნა ზრდა, თუმცა ზრდის ტემპი მერყეობდა. ერთი მხრივ, ახალი ენერგიის სატრანსპორტო საშუალებების, ფოტოელექტრული, ელექტროენერგიისა და სხვა სფეროების ძლიერი მოთხოვნის გამო, ალუმინის გამოყენების დიაპაზონი აგრძელებს გაფართოებას, რაც ახალ იმპულსს შეაქვს ინდუსტრიის განვითარებაში; მეორე მხრივ, უძრავი ქონების ბაზარზე ვარდნამ გარკვეული ზეწოლა მოახდინა სამშენებლო სექტორში ალუმინის მოთხოვნაზე. ალუმინის ინდუსტრიის ბაზრის ცვლილებებთან ადაპტაციის უნარი, ნედლეულის ფასების ანომალიურ რყევებზე რეაგირების სტრატეგიები და მწვანე და დაბალი ნახშირბადის განვითარების მკაცრი მოთხოვნების ინტერნალიზაციის ინიციატივები კვლავ შესწავლისა და თანდათანობით გაძლიერების პროცესშია. ინდუსტრიის ახალი ხარისხის პროდუქტიულობის გაჩენამ ჯერ კიდევ ვერ დააკმაყოფილა ინდუსტრიის განვითარების მოთხოვნები და ალუმინის ინდუსტრია მრავალი გამოწვევის წინაშე დგას.

1. ალუმინის ინდუსტრიის ჯაჭვის ბაზრის ანალიზი

ალუმინის ოქსიდი

2024 წლის ივნისში წარმოებამ 7,193 მილიონი ტონა შეადგინა, რაც წლიურად 1,4%-ით მეტია, ხოლო თვიური ზრდა შეზღუდული იყო. წარმოების სიმძლავრეების განახლების შემდეგ, შიდა მონღოლეთში ახალი წარმოება თანდათანობით შეიძლება გათავისუფლდეს და ოპერაციული სიმძლავრე ზრდის ტენდენციას ინარჩუნებს.

2024 წელს ალუმინის ოქსიდის ფასი მკვეთრად მერყეობს, რაც აშკარა ფაზურ მახასიათებლებს ავლენს. წლის პირველ ნახევარში, მთლიანობაში, ფასმა ზრდის ტენდენცია აჩვენა, რომლის მიხედვითაც, იანვრიდან მაისამდე, ალუმინის ოქსიდის სპოტური ფასი წლის დასაწყისში დაახლოებით 3000 იუანიდან/ტონაზე 4000 იუანზე მეტამდე გაიზარდა, რაც 30%-ზე მეტი ზრდაა. ამ ეტაპზე ფასის ზრდის მთავარი მიზეზი ადგილობრივი ბოქსიტის შეზღუდული მიწოდებაა, რაც ალუმინის ოქსიდის წარმოების ხარჯების ზრდას იწვევს.

ალუმინის ფასების მკვეთრმა ზრდამ დიდი ზეწოლა მოახდინა ელექტროლიტური ალუმინის საწარმოების ხარჯებზე. 1 ტონა ელექტროლიტური ალუმინის წარმოებისთვის საჭიროა 1.925 ტონა ალუმინის მოხმარება, ალუმინის ფასი 1000 იუანით/ტონით გაიზრდება, ელექტროლიტური ალუმინის წარმოების ღირებულება კი დაახლოებით 1925 იუანით/ტონით გაიზრდება. ხარჯების ზეწოლის საპასუხოდ, ზოგიერთმა ელექტროლიტური ალუმინის საწარმომ დაიწყო წარმოების შემცირება ან წარმოების განახლების გეგმის შენელება, მაგალითად, ჰენანის, გუანსის, გუიჯოუს, ლიაონინგის, ჩონცინის და ჩინეთის სხვა მაღალი ღირებულების მქონე რეგიონებში ზოგიერთმა საწარმომ გამოაცხადა კაპიტალური რემონტი, ავზების შეჩერება ან წარმოების განახლების შენელება.

ელექტროლიტური ალუმინი

2022 წელს წარმოების მოცულობა დაახლოებით 43 მილიონი ტონა იყო, რაც წითელ ზღვარს მიუახლოვდა. 2024 წლის დეკემბრის მონაცემებით, ჩინეთის ელექტროლიტური ალუმინის ინდუსტრიის საოპერაციო მოცულობა 43,584,000 ტონას შეადგენდა, რაც 1,506 მილიონი ტონით, ანუ 3,58%-ით მეტია 2023 წლის ბოლოს არსებულ 42,078,000 ტონასთან შედარებით. ამჟამად, ადგილობრივი ელექტროლიტური ალუმინის მთლიანი წარმოების მოცულობა 45 მილიონი ტონის წარმოების „ჭერის“ ზღვარს მიუახლოვდა. ამ პოლიტიკის განხორციელებას დიდი მნიშვნელობა აქვს ელექტროლიტური ალუმინის ინდუსტრიის გრძელვადიანი განვითარებისთვის. ის ხელს უწყობს ინდუსტრიაში ჭარბი სიმძლავრის კონტროლს, სასტიკი კონკურენციის თავიდან აცილებას და ინდუსტრიის განვითარების ხელშეწყობას მაღალი ხარისხის, ეკოლოგიურად სუფთა და მდგრადი მიმართულებით. ჩამორჩენილი წარმოების მოცულობის აღმოფხვრით და ენერგოეფექტურობის გაუმჯობესებით, საწარმოებს ეძლევათ სტიმული, გაზარდონ ტექნოლოგიური ინოვაციები და ინვესტიციები ენერგიის დაზოგვასა და ემისიების შემცირებაში, ასევე გააუმჯობესონ ინდუსტრიის საერთო კონკურენტუნარიანობა.

ალუმინის დამუშავება

სხვადასხვა ინდუსტრიაში მსუბუქი წონის მოთხოვნების გაუმჯობესებასთან ერთად, ალუმინის დამუშავებულ პროდუქტებზე მოთხოვნა კვლავ იზრდება და პროდუქცია ვითარდება მაღალი კლასის, ინტელექტუალური და გარემოს დაცვის მიმართულებით. მშენებლობის სფეროში, უძრავი ქონების ბაზარზე საერთო ვარდნის მიუხედავად, ალუმინის კარ-ფანჯრებზე, ფარდა-კედლებზე და სხვა პროდუქტებზე კვლავ სტაბილური მოთხოვნაა ახალ კომერციულ შენობებში, მაღალი კლასის საცხოვრებელ შენობებსა და ძველი შენობების რემონტის პროექტებში. სტატისტიკის თანახმად, სამშენებლო ინდუსტრიაში გამოყენებული ალუმინის რაოდენობა ალუმინის მთლიანი მოხმარების დაახლოებით 28%-ს შეადგენს. ტრანსპორტის სფეროში, განსაკუთრებით ახალი ენერგიის მქონე სატრანსპორტო საშუალებების სწრაფი განვითარების გამო, ალუმინის დამუშავების მასალებზე მოთხოვნამ ძლიერი ზრდის იმპულსი აჩვენა. ავტომობილების მსუბუქი წონის მქონე სატრანსპორტო საშუალებების დაჩქარებასთან ერთად, ალუმინის შენადნობი სულ უფრო ფართოდ გამოიყენება კორპუსის სტრუქტურაში, ბორბლის კერაში, აკუმულატორის უჯრასა და სხვა კომპონენტებში. ახალი ენერგიის მქონე სატრანსპორტო საშუალების მაგალითის სახით, მის კორპუსში გამოყენებული ალუმინის რაოდენობა 400 კგ-ს აღემატება/ავტომობილს, რაც მნიშვნელოვნად გაზრდილია ტრადიციულ საწვავის მქონე სატრანსპორტო საშუალებებთან შედარებით. გარდა ამისა, ელექტრო ქსელის მშენებლობისა და განახლების შედეგად, ენერგეტიკის ინდუსტრიაში ალუმინის გამტარებზე, ალუმინის რადიატორებსა და სხვა პროდუქტებზე მოთხოვნაც სტაბილურად გაიზარდა.

გადამუშავებული ალუმინი

ბოლო წლებში წარმოება კვლავ იზრდება, 2024 წელი ჩინეთის გადამუშავებული ალუმინისთვის მნიშვნელოვანი გარღვევის მოსახდენად გარდამტეხი წელია, გადამუშავებული ალუმინის წლიურმა წარმოებამ 10 მილიონი ტონა გადააჭარბა და დაახლოებით 10.55 მილიონ ტონას მიაღწია, ხოლო გადამუშავებული ალუმინისა და პირველადი ალუმინის თანაფარდობა თითქმის 1:4-ს შეადგენს. თუმცა, ნარჩენების ალუმინის გადამუშავება, რომელიც გადამუშავებული ალუმინის განვითარების წყაროა, ოპტიმისტური არ არის.

გადამუშავებული ალუმინის ინდუსტრიის განვითარება მნიშვნელოვნად არის დამოკიდებული ნარჩენების ალუმინის ნედლეულის მიწოდებაზე და ჩინეთში გადამუშავებული ალუმინის ნედლეულის მიწოდება რთულ ვითარებაშია. ადგილობრივი ალუმინის ნარჩენების გადამუშავების სისტემა არ არის სრულყოფილი, თუმცა ჩინეთის ზოგიერთ რეგიონში ძველი ალუმინის ნარჩენების აღდგენის მაჩვენებელი მსოფლიოში წამყვან დონეზეა, მაგალითად, ალუმინის ნარჩენების გადამუშავების ქილები შეიძლება 100%-ს მიაღწიოს, სამშენებლო ალუმინის ნარჩენების გადამუშავებამ შეიძლება 90%-ს მიაღწიოს, საავტომობილო ტრანსპორტის სფერო კი 87%-ს, მაგრამ აღდგენის საერთო მაჩვენებელი კვლავ გაუმჯობესებას საჭიროებს, ძირითადად იმიტომ, რომ გადამუშავების არხები გაფანტული და არასტანდარტულია, ნარჩენების ალუმინის რესურსების დიდი რაოდენობა ეფექტურად არ არის გადამუშავებული.

იმპორტის პოლიტიკის კორექტირებამ ასევე მნიშვნელოვანი გავლენა მოახდინა გადამუშავებული ალუმინის ნედლეულის მიწოდებაზე. ბოლო წლებში ჩინეთმა გარემოს დაცვისა და რესურსების მართვის გასაძლიერებლად ჯართის ალუმინის იმპორტზე უფრო მკაცრი კონტროლის ზომები დანერგა. ამან გამოიწვია გადამუშავებული თუჯის ალუმინის შენადნობის ნედლეულის იმპორტის დიდი რყევები. 2024 წლის ოქტომბერში ჩინეთში ჯართის ალუმინის იმპორტმა 133 000 ტონა შეადგინა, რაც 0.81%-ით მეტია, რაც წინა წელთან შედარებით 13.59%-ით ნაკლებია. იმპორტის კლების ტენდენცია მიწოდების არასტაბილურობას ასახავს.

2. ალუმინის ინდუსტრიის ჯაჭვის ბაზრის პერსპექტივა

ალუმინის ოქსიდი

2025 წელს წარმოების ახალი სიმძლავრე გაიზრდება, თითქმის 13%-იანი ზრდით, რასაც თან ახლავს იმპორტირებული მაღაროების ჩინეთის შიდა მაღაროების სრულად ჩანაცვლების შესაძლებლობა, ხოლო ალუმინის ექსპორტის გადასახადის შეღავათების პოლიტიკის კორექტირება შეამცირებს მოთხოვნის ზრდას და ფასი მაღალი ალბათობით დაეცემა. მიწოდების ზრდა: ჩინეთში ალუმინის ახალი წარმოების სიმძლავრე 2025 წელს შეიძლება 13.2 მილიონ ტონას მიაღწიოს, ხოლო საზღვარგარეთ წარმოების სიმძლავრე, სავარაუდოდ, 2025 წელს 5.1 მილიონი ტონით გაიზრდება. ფასების კლება: ბოქსიტისა და ალუმინის მიწოდება გაიზარდა, მიწოდებასა და მოთხოვნას შორის წინააღმდეგობა მნიშვნელოვნად შემცირდა და ფასი თანდათან დაეცა.

ელექტროლიტური ალუმინი

მიწოდების მხარის წარმოების მოცულობამ ზღვრულ ნიშნულს მიაღწია, წარმოების გაზრდის ალბათობა უკიდურესად დაბალია, საზღვარგარეთ წარმოებაზე გავლენას ახდენს სხვადასხვა ფაქტორი და წარმოება ეფექტურად ვერ ხორციელდება. მოთხოვნის მხრივ, უძრავი ქონების მოთხოვნის წლიური შემცირების გარდა, სხვა ტერმინალებზე მოთხოვნამ კარგი მაჩვენებლები აჩვენა, განსაკუთრებით ახალი ენერგიის მოთხოვნის ზრდის პოტენციალის სფეროში, ხოლო გლობალურმა მიწოდებამ და მოთხოვნამ მჭიდრო ბალანსი შეინარჩუნა; შიდა წარმოების მოცულობა წითელ ხაზთან ახლოსაა, 2025 წელს შესაძლებელია 450,000 ტონა ახალი შიდა წარმოების მოცულობის ინვესტირება, ხოლო საორიენტაციო სცენარის მიხედვით, საზღვარგარეთ 820,000 ტონა ახალი წარმოების მოცულობის დამატებაა მოსალოდნელი, რაც 2024 წელთან შედარებით 2.3%-ით მეტია. მოთხოვნის ზრდა: მოთხოვნის სტრუქტურა მნიშვნელოვნად შეიცვალა, ტრადიციული უძრავი ქონების გავლენა შესუსტდა და ახალი მოთხოვნა, რომელშიც დომინირებს ფოტოელექტრული და ახალი ენერგიის სატრანსპორტო საშუალებები, 2025 წელს შიდა ელექტროლიტური ალუმინის მიწოდებაზე 260,000 ტონაზე ნაკლები იქნება. ფასების ზრდა: შანხაიში ალუმინის ფასები, სავარაუდოდ, წლის პირველ ნახევარში 19000-20500 იუანს/ტონას შორის მერყეობს და წლის მეორე ნახევარში სტაბილიზდება, ხოლო ფასების დიაპაზონი, სავარაუდოდ, 20,000-21,000 იუანს/ტონას შორის იქნება.

ალუმინის დამუშავება

ახალი ენერგიის სატრანსპორტო საშუალებების, ფოტოელექტრული ინდუსტრიის სწრაფი განვითარებით და 5G ტექნოლოგიის პოპულარიზაციით, ალუმინის დამუშავებულ პროდუქტებზე მოთხოვნა გააგრძელებს ზრდას და მოსალოდნელია, რომ სტაბილური ზრდის ტენდენცია შენარჩუნდება. ბაზრის ზომის გაფართოება: მოსალოდნელია, რომ ბაზრის ზომა 1 ტრილიონ იუანს მიაღწევს, ხოლო ახალი ენერგიის სატრანსპორტო საშუალებებზე, ფოტოელექტრულ, 3C და ჭკვიან სახლზე მოთხოვნა მაღალია. პროდუქტის განახლება: პროდუქტი მიისწრაფვის მაღალი ხარისხის, მსუბუქი და მრავალფუნქციური პროდუქტისკენ, ასევე მაღალი ხარისხის მასალებისა და სპეციალური ფუნქციის ალუმინის შენადნობების კვლევისა და განვითარებისკენ. ტექნოლოგიური პროგრესი: ინტელექტუალური, ავტომატიზაციის მეინსტრიმში გადატანა, საწარმოს ინვესტიციების აღჭურვა, წარმოების კონტროლი, ეფექტურობისა და ხარისხის გაუმჯობესება, ინდუსტრიასა და უნივერსიტეტსა და კვლევას შორის თანამშრომლობა ტექნოლოგიური პროგრესის ხელშესაწყობად.

გადამუშავებული ალუმინი

ზრდის პერიოდში შესვლისას, ჯართის/დაშლილი მანქანები რაოდენობრივ პერიოდში გადადიან, რამაც შეიძლება შეავსოს არასაკმარისი შიდა გადამუშავებული ალუმინის ფენომენი და ბაზარს ფართო პერსპექტივები აქვს, მაგრამ ამჟამად ის ისეთი პრობლემების წინაშე დგას, როგორიცაა იმპორტირებული ჯართის არასაკმარისი რაოდენობა, ბაზრის ძლიერი მოლოდინის განწყობა და არასაკმარისი მარაგი. წარმოების ზრდა: ჩინეთის ფერადი ლითონების ინდუსტრიის ასოციაციის გადამუშავებული ლითონის ფილიალის თანახმად, 2025 წელს ის 11.35 მილიონ ტონას მიაღწევს. გამოყენების სფეროს გაფართოება: ახალი ენერგიის მქონე მანქანების, მშენებლობის, ელექტრონიკის და სხვა დარგებში გააგრძელებს გაფართოებას, როგორიცაა ახალი ენერგიის მქონე მანქანები გარბენის გაუმჯობესების მიზნით, დიდი რაოდენობით გადამუშავებული ალუმინის შენადნობები სხეულის წონის შესამცირებლად. ინდუსტრიის კონცენტრაციის ზრდა: დიდი ქარხნების წარმოების სიმძლავრისა და ინდუსტრიის ნორმების ორმაგი გაფართოების პირობებში, ზოგიერთი მცირე საწარმო ბაზრიდან გამოირიცხება, ხოლო ხელსაყრელი საწარმოები შეძლებენ მასშტაბური ეფექტების განხორციელებას, ხარჯების შემცირებას და ბაზრის კონკურენტუნარიანობის გაძლიერებას.

3. სტრატეგიის ანალიზი

ალუმინის ოქსიდიწარმოების საწარმოს შეუძლია შესაბამისად გაზარდოს მარაგი, როდესაც ფასი მაღალია, დაელოდოს ფასის ვარდნას და შემდეგ თანდათანობით განახორციელოს მიწოდება; ტრეიდერებმა შეიძლება განიხილონ მოკლე პოზიციების დაკავება ფასების ვარდნამდე, რათა ფიუჩერსების ბაზარზე თავი დაიცვან და მოგება უზრუნველყონ.

ელექტროლიტური ალუმინიწარმოების საწარმოებს შეუძლიათ ყურადღება მიაქციონ მოთხოვნის ზრდას ახალ სფეროებში, როგორიცაა ახალი ენერგია, შეცვალონ პროდუქტის სტრუქტურა და გაზარდონ მასთან დაკავშირებული პროდუქციის წარმოება; ინვესტორებს შეუძლიათ შეიძინონ ფიუჩერსული კონტრაქტები, როდესაც ფასები დაბალია და გაყიდონ ისინი, როდესაც ფასები მაღალია, მაკროეკონომიკური სიტუაციისა და ბაზრის მიწოდებისა და მოთხოვნის ცვლილებების შესაბამისად.

ალუმინის დამუშავებასაწარმოებმა უნდა გააძლიერონ ტექნოლოგიური ინოვაციები და პროდუქტის კვლევა და განვითარება, გაზარდონ პროდუქტის დამატებული ღირებულება და ბაზრის კონკურენტუნარიანობა; აქტიურად გააფართოვონ განვითარებადი ბაზრები, როგორიცაა ახალი ენერგეტიკული სატრანსპორტო საშუალებები, აერონავტიკა, ელექტრონული ინფორმაცია და სხვა სფეროები; გააძლიერონ თანამშრომლობა როგორც ზედა, ასევე ქვედა დინამიკის საწარმოებთან სტაბილური მიწოდების ჯაჭვის შესაქმნელად.